美国时间9月21日，美国上市公司会计监管委员会（PCAOB）董事弗格森（LewisFerguson）公开发表演讲表示，中美监管机构就“观摩访问”（observationalvisits）达成临时协议。 　　PCAOB的调查员将获准观察中国监管机构对本地会计师事务所（含国际“四大”在华机构）的检查和评估。 　　这意味着美方将被允许“观察”部分中国本地会计师事务所的审计底稿，也正是这样的信号让很多业内人士期待中美合作监管进入新纪元。 　　信任危机促合作谈判加速 　　近年来，在美上市的中国企业频出造假丑闻，引发“中概股”信任危机。数据显示，针对“中概股”诉讼案件数量从2009年的1起上升至 2011年的39起。 　　事实上，PCAOB和中国监管层就达成双边监管协议进行正式谈判也是从2009年开始的。2011年5月，第三轮中美战略与经济对话中，跨境审计监管合作被首次列入经济对话联合成果情况说明。同年8月，中美两国监管机构发布联合声明，称在北京举行的跨境审计监管合作会议取得良好效果，向上市公司审查监管合作迈出重要一步。 　　“类似的中美监管合作消息从2010年起就不定期出现在中美各大媒体的新闻版面上，这足以说明双方合作谈判的艰难。而此次互派观察员的临时协议是为数不多的积极信号之一。”南京大学会计系教授孙武军说。 　　对于中美监管机构的此次突破，南开大学会计系副教授陆 宇建分析其背后原因认为，这符合两国的共同利益。中国经济正在飞速发展，有很多美国投资者希望能够进入中国市场。同时，美国已有较为成熟的资本市场，未来很多中国公司会进入美国资本市场。双方监管层都意识到建立一个提供公司财务信息的共同平台的重要性，这有利于增强彼此投资者的信心，也有利于确保资本在全球的自由流动。 　　同样，美方监管机构也认为这是一次建立信任的合作。弗格森强调：“这是中美监管进一步合作中的第一步。此次，双方已初步达成协议即PCAOB的检查人员将遵守中国政府自己的审计监督工作规则，同时，中国方面可以观察PCAOB的工作过程。这不等同于PCAOB的正式检查，但藉由这一点可以初步建立起两国监管机构间的互信，从而推动进一步的合作。” 但是，孙武军表示：“完全放开美国监管机构对中国在美上市公司进行跨境审查并不现实。预计，最初达成的合作协议完全依靠中方监管，美方监管只是观察。” 　　会计师事务所的忧虑 　　无论中美谈判过程艰难与否，毫无疑问，最终承担结果的仍是参与中国在美上市企业审计的本地事务所。 　　面对临时协议，上述国际“四大”在华机构的主管合伙人坦言：“这对于事务所长远发展却是利好，也将更好地推动中美两国在跨境审计上的合作与发展。”然而，让会计师事务所担心的却是POACB此次发出的警告。弗格森在演讲中指出，如果中国的会计事务所不与PCAOB合作，美方可能禁止其对在美国上市的中国公司 进行审计。 　　虽然威胁要“封杀”那些不合作的中国会计师事务所，是美方长期以来应对监管僵局的潜台词，但这却是美国官方首次对外做出明确表态。 　　国富浩华会计师事务所甘肃分所合伙人李宗义表示，这会迫使大型中国企业放弃赴美上市。同时，美国跨国企业的在华业务也将无法获得审计。“解决方案不应如此，而应当通过外交方式获得。”对此，上述国际“四大”在华机构主管合伙人也表示认同。他认为，联合审计是一个相互协作的过程，PCAOB真正想监管的只是那些要在美国市场上出具审计报告或者执行审计工作的事务所，并不是针对所有的中国事务所。“希望两国监管机构能够真正实现对话，并为资本市场的发展做出贡献。” 　　是“观察”非“检查” 　　记者在调查中发现，很多会计师事务所对此次“观摩访问”存有这样的疑虑：这是否意味着中国事务所的审计底稿会直接被美方监管机构审核？弗格森在演讲中特别强调，按中美双方的临时协议，最初的观察将聚焦在如何对会计师事务所进行质量控制方面的检测，而不是对具体审计项目的实质性检查。 　　“按照分类，前者主要注重于审计程序的风险性评估，后者则涉及到相关账目的全方位检查。也就是说，PCAOB仍不能接触到会计师事务所对上市公司审计的具体内容。”孙武军表示。 　　中国监管部门多次强调，美方进行跨境监管这一行为侵害中国主权，且一些国有企业的审计底稿若向美方披露，可能泄露国家机密。 　　这或许正是让中美监管合作停滞不前的重要原因。在北京大学光华管理学院特聘教授PaulGillis看来：“中美两国所面临的核心问题是，双方将会以何种方式开展监管合作？”此次“观摩访问”目前只是中美监管部门在合作形式上的探索，对于最终会以何种形式开展监管合作，双方都没有给出明确答案。 　　据有关人士介绍，中方监管机构会在近期就临时协议发表“中国声音”，而中美监管机构的合作最终会朝哪个方向前进呢？让我们拭目以待。